Volume shelf

Un prix qui a pris une part inhabituelle du volume autour de lui. La mesure ne touche pas aux bougies de votre graphique, et c'est pour cela que le même shelf se trouve au même prix sur toutes les unités de temps.

Les noms des réglages restent en anglais : c'est ainsi qu'ils apparaissent dans la fenêtre de configuration de Quantower.

Ce qu'est un shelf

Un volume shelf est un prix qui a pris une part inhabituelle du volume traité autour de lui, dessiné en ligne horizontale et conservé sur le graphique.

« Inhabituelle » est le mot qui compte, et c'est un rapport, pas un seuil : le niveau est comparé au niveau moyen de la fenêtre dans laquelle il a été mesuré (Volume shelf strength (x avg level)). Le même réglage garde donc son sens dans une séance calme comme dans une séance agitée — vous n'avez pas à réajuster un nombre de contrats à chaque changement de volatilité.

Trois fenêtres à la fois

La plupart des outils vous font choisir une profondeur d'historique. OrderVane non, parce que ce choix n'est pas un fait sur le marché — c'est un fait sur votre façon de trader. Un scalpeur et un swing trader ont tous les deux raison, et veulent des niveaux différents.

Chaque prix est donc mesuré contre trois fenêtres simultanément — 30, 60 et 240 minutes — et l'épaisseur du trait suit le nombre de fenêtres qui l'ont trouvé inhabituel :

Un niveau qui ressort sur les trois est un objet différent d'un niveau qui n'apparaît que sur une portion, et le trait le dit sans que vous lisiez un chiffre. Si vous ne voulez que les plus forts, Volume shelf min scales écarte le reste — à 3, il en survit environ un tiers.

Le même shelf sur toutes les unités de temps

C'est la partie qui surprend, alors autant l'écrire noir sur blanc : la mesure n'utilise pas du tout les bougies de votre graphique.

OrderVane lit une source fixe de cinq minutes et fait glisser les trois fenêtres dessus. Passer d'un graphique 1 minute à l'horaire ne déplace pas un shelf et ne change pas ses chiffres. Ce qui change, c'est seulement la portion de graphique que vous voyez.

C'est un choix de conception délibéré. Un niveau défini par votre taille de bougie est un niveau qui se contredit dès que vous changez d'unité de temps — et une référence que vous ne pouvez pas comparer d'un graphique à l'autre n'est pas une grande référence.

Lire l'étiquette

Une étiquette de shelf se lit ainsi :

762×438 30m 64% ●2

• 762×438 — volume au bid à gauche, à l'ask à droite. Le même ordre que les cellules footprint, donc les deux ne se contredisent jamais.
• 30m — la fenêtre dans laquelle ces deux chiffres ont été mesurés (30m / 60m / 4h). Des shelves d'un même graphique peuvent porter des fenêtres différentes : lisez-la avant de comparer deux shelves.
• 64% — la part du camp majoritaire.
• ●2 — combien de gros prints ont atterri sur ce prix. Cela distingue un shelf bâti par quelques grosses ordres d'un shelf bâti par une foule de petites. Omis quand il n'y en a eu aucun.

Un « en tête signifie que le shelf a commencé plus à gauche que ce que l'écran montre. Sans lui, une étiquette collée au bord gauche se lirait comme si le shelf avait commencé là — ce marqueur est la façon dont le graphique dit « cela a commencé hors écran » au lieu de laisser entendre quelque chose qu'il ne sait pas.

La couleur est le côté qui a le plus traité à ce prix. Quand les deux côtés sont proches, la ligne reste dans un gris neutre — un niveau équilibré n'a pas de camp à revendiquer.

Quand la ligne s'arrête

• Ligne pleine — le prix n'est pas encore revenu sur ce niveau, la ligne va donc jusqu'au bord droit.
• Ligne en tirets — le prix y est revenu, et la ligne s'arrête à la bougie où c'est arrivé.

Le shelf reste dans les deux cas. Un niveau que le prix a déjà testé vaut toujours d'être connu, et l'effacer supprimerait précisément la preuve que vous étiez venu chercher. Les shelves n'expirent pas avec l'âge ; quand il y en a plus que le graphique n'en dessine, les plus anciens tombent d'abord (Volume shelf max active).

Volume shelf extend past touch prolonge au contraire chaque ligne jusqu'au bord droit — plus faciles à repérer, au prix de lignes qui traversent vos bougies. Un court trait vertical marque où chaque shelf a commencé.

Shelf ou HVN ?

Proches parents, et la différence vaut la peine si vous êtes habitué au langage du profil de volume.

Un HVN (high volume node) est un pic dans un profil — vous construisez le profil, puis vous lisez où il se renfle. Un shelf est un jugement par prix : ce niveau est-il inhabituel pour la fenêtre dans laquelle il se trouve ? Les deux tombent souvent sur les mêmes prix, mais le shelf porte la comparaison en lui — et c'est ce qui permet au même réglage de fonctionner d'un instrument et d'une séance à l'autre sans ajustement.

Ce que Pro ajoute : un décompte

Dans Pro, dès que le prix revient sur un niveau, OrderVane observe ce que les clôtures en font et ajoute un décompte :

3/8 signifie que le prix a visité ce shelf huit fois, et que trois de ces visites se sont terminées sans clôture de l'autre côté.

C'est la clôture qui décide. Une mèche à travers le niveau n'est pas une cassure — le prix doit terminer une bougie de l'autre côté. La profondeur de pénétration, le temps passé au-delà et l'absorption au niveau sont des indices que vous lisez sur les autres marques ; ils ne votent pas.

La ligne porte l'état actuel à côté du décompte : pleine et à pleine épaisseur tant que la dernière clôture a respecté le niveau ; estompée et pointillée dès qu'une clôture s'est faite au-delà. Une ligne estompée affichant 2/9 dit donc : il a tenu deux fois sur neuf visites, et la clôture la plus récente est passée à travers.

C'est un relevé, pas une prévision. Nous avons cherché le motif auquel on s'attendrait — qu'un shelf ayant déjà tenu ait plus de chances de tenir encore — et nous ne l'avons pas trouvé dans nos propres données. L'étiquette ne porte donc ni marque d'approbation ni marque d'échec. Elle vous donne les deux chiffres et vous laisse la lecture.

Les shelves cassés restent sur le graphique. OrderVane n'affirme pas qu'un support cassé devient résistance ; il consigne seulement que le niveau a cessé de tenir.

Limites honnêtes

• Un shelf consigne ce qui s'est passé à ce prix. Ce n'est pas une prévision que le prix y réagira.
• Le plancher s'adapte, sauf si vous en fixez un. Volume shelf min volume est un plancher absolu en contrats. Par défaut il est dérivé de la moyenne observée et s'adapte tout seul ; mettez un nombre et ce nombre l'emporte. Le réglage de force demande si un niveau est inhabituel pour sa fenêtre — celui-ci demande s'il est gros tout court.
• Cela dépend de votre flux de données. La source cinq minutes est construite à partir de ce que fournit votre broker. Là où ces données ne vont pas, il n'y a pas de shelves — OrderVane ne les extrapole pas.
• Le décompte est dans Pro. Lite dessine les shelves eux-mêmes ; le décompte tenu/visites nécessite Pro. Les shelves sont activés par défaut dans tous les tiers.

Voir aussi

• Lire une barre footprint — d'où vient l'ordre bid/ask de l'étiquette
• Naked POC — un niveau à l'échelle d'une bougie, retiré à la touche plutôt que conservé
• Niveaux de séance — VAH, VAL et POC de la séance précédente
• Toute la documentation