Murs bid/ask

Un niveau de prix où un ordre anormalement gros est posé dans le carnet. Tout le reste de ce que dessine OrderVane est du volume exécuté ; ceci est la seule chose qui ne s'est pas encore traitée.

Les noms des réglages restent en anglais : c'est ainsi qu'ils apparaissent dans la fenêtre de configuration de Quantower.

Ce qu'est un mur

Un mur est un niveau de prix où un ordre anormalement gros est posé dans le carnet d'ordres. OrderVane le dessine en ligne horizontale — bleu sous le marché pour la taille côté bid, rouge sombre au-dessus pour le côté ask — avec la taille inscrite à côté. Activé par défaut.

C'est le seul marqueur d'OrderVane qui ne parle pas de volume exécuté. Tout le reste — bulles, cellules footprint, shelves, profils — décrit des trades qui ont eu lieu. Un mur décrit une intention qui n'a pas encore été mise à l'épreuve, et cette différence compte à la lecture.

Nécessite des données de niveau 2 (profondeur de marché). OrderVane lit le carnet en direct depuis Quantower. Si votre broker ou votre abonnement n'inclut pas la profondeur, aucune ligne de mur n'est dessinée. Il n'y a pas de message d'erreur — la fonction reste simplement silencieuse, et tout le reste continue de marcher.

Comment un niveau se qualifie

Trois tests, et un niveau doit passer les trois.

Vous pouvez remplacer le premier test par une règle de percentile (Wall threshold mode).

Le plancher automatique existe pour que vous n'ayez pas à connaître l'instrument. Un test purement relatif signalerait un niveau dans un carnet vide où tous les niveaux sont petits ; le plancher demande si la taille est significative tout court, et le dérive de ce à quoi le carnet du symbole ressemble réellement plutôt que d'un nombre qu'il aurait fallu deviner.

Pourquoi cinq secondes

Le test d'ancienneté est ce qui change le caractère de la fonction : il mérite d'être compris.

Les cotations apparaissent et sont annulées en permanence. Un niveau qui apparaît et disparaît en une ou deux secondes n'est pas quelque chose sur quoi agir, et le dessiner remplirait le graphique de lignes déjà parties avant que vous les lisiez.

Exiger que la taille reste cinq secondes filtre cela. Ce qui survit, c'est de la taille qui est restée plantée là — un fait différent, et plus intéressant, qu'une taille qui a clignoté.

Ce que la taille au repos ne dit pas

Deux choses à dire sans détour.

La taille au repos n'est pas un engagement. Les ordres à cours limité sont annulés en routine, et un mur peut disparaître à l'instant où le prix s'en approche. OrderVane vous montre ce qu'il y a dans le carnet maintenant ; il n'affirme rien sur ce qui s'y passera.

Les murs sont en direct uniquement. Il n'existe pas de carnet d'ordres historique : les lignes de mur n'existent donc que pour l'état actuel du marché. Vous ne pouvez pas remonter et voir où étaient les murs hier — cette donnée n'existe pas pour être montrée. Là où d'autres marques s'éclaircissent dans l'historique parce que l'historique de ticks de votre flux s'arrête, les murs sont absents de l'historique par nature.

Limites honnêtes

• Pas de données de profondeur, pas de murs. En silence, par conception — le reste d'OrderVane continue de fonctionner.
• État actuel seulement. Pas d'historique, et aucune trace d'un mur retiré.
• C'est une description, pas un signal. Un mur dit qu'une grosse taille est posée là en ce moment. Savoir si elle tiendra, sera exécutée ou annulée à l'arrivée du prix n'est pas quelque chose que le carnet puisse dire à l'avance.
• Les murs bid/ask sont dans Pro. Ils font partie de la couche d'analyse du DOM.

Voir aussi

• Marqueurs de gros trades — de la taille exécutée, par opposition à de la taille au repos
• Niveaux de séance — des niveaux bâtis sur ce qui s'est déjà traité
• Volume shelf — un niveau défini par part de volume, conservé d'une séance à l'autre
• Toute la documentation