Absorption

Des ordres agressifs ont rencontré de la taille au repos et le côté passif a tenu. Toute l'observation tient en ceci : du volume a eu lieu et le prix n'a pas suivi.

Ce que veut dire absorption

Chaque transaction a un côté agresseur et un côté passif. L'agresseur lève une offre ou frappe un bid ; le côté passif est posé là et se fait exécuter.

Normalement, l'agression à un prix consomme la taille au repos et le prix passe au niveau suivant. L'absorption, c'est quand cela n'arrive pas — les ordres agressifs continuent d'arriver, continuent d'être exécutés, et le prix reste où il est. Quelqu'un du côté passif a réalimenté la cotation plus vite qu'elle n'était prise.

C'est toute l'affirmation : de la taille a traité, le prix n'a pas suivi. C'est une description de ce qui s'est déjà produit. Cela ne dit rien de la suite.

À quoi cela ressemble sur un footprint

Une barre footprint sépare chaque prix entre le volume traité au bid et à l'ask, si bien que l'absorption apparaît comme une forme plutôt que comme un nombre :

Le contraste est la partie informative. Le même volume avec un range qui s'étend, c'est l'image inverse — le carnet a cédé. Voir lire une barre footprint pour le langage des cellules sur lequel tout cela repose.

Ce qu'OrderVane marque

L'absorption est l'une des trois marques de tape, dessinée en barre horizontale au prix où elle a eu lieu. Les deux autres décrivent une agression qui, elle, a voyagé — voir marqueurs de gros trades.

Une marque est dessinée quand tout ceci tient en même temps :

Le volume seul n'est pas de l'absorption, et un range serré seul non plus. La marque existe à l'intersection : assez de taille, dans une bande assez serrée, sur assez de transactions distinctes.

Absorption DOM confirm ne fonctionne qu'en direct. Il lit le carnet courant, et il n'y a pas de carnet historique à lire. Sur des barres rejouées, cette condition n'est simplement pas évaluée plutôt que devinée.

Absorption à un niveau

Les marques de tape ci-dessus décrivent l'absorption où qu'elle survienne. Une marque distincte la décrit à un endroit que vous surveilliez déjà : quand le prix touche un niveau de séance prolongé — le VAH, le VAL ou le POC de la séance précédente — OrderVane peut enregistrer si ce contact a été absorbé.

Les deux sont le même mécanisme observé à une échelle différente. La marque de tape répond à cette pression a-t-elle obtenu quelque chose ? La marque de niveau répond à cette pression a-t-elle obtenu quelque chose ici ?

Absorption n'est pas épuisement

Les deux termes sont utilisés indifféremment et ce sont des observations différentes.

• L'absorption concerne le côté passif : de la taille est arrivée et quelque chose l'a tenue.
• L'épuisement concerne le côté agressif : la pression s'est tarie d'elle-même.

Sur un graphique elles peuvent se ressembler, car les deux se terminent par un prix qui ne bouge pas. OrderVane marque la première, parce que c'est celle que le tape peut réellement montrer — de la taille au repos réalimentée laisse une trace dans le rapport entre volume et range. Savoir si l'agresseur a abandonné n'est pas quelque chose qu'une transaction vous dit.

L'épuisement a sa propre page — ce que le mot signifie, pourquoi la bande ne peut pas l'établir, et ce que nous traçons à la place.

Limites honnêtes

• C'est une observation, pas une prévision. La marque dit que de la taille a traité et que le prix n'a pas bougé. Ce n'est pas une probabilité, pas un signal et pas une recommandation.
• Le côté agresseur vient de votre feed. OrderVane utilise le flag d'agresseur du broker quand il existe, et retombe sur l'inférence par règle de tick quand il n'existe pas.
• Absorbé ne veut pas dire tenu. Le prix peut être absorbé à un niveau et le traverser à la tentative suivante. La marque décrit la tentative sur laquelle elle a été dessinée.
• Là où le tape n'atteint pas, il n'y a pas de marques. L'historique de ticks de votre broker a une limite, et au-delà le graphique reste vide de marques de tape au lieu d'être rempli de suppositions.
• Cette marque existe dans tous les tiers. L'absorption fait partie du cœur de Lite, avec les bulles et les clusters.

Voir aussi

• Épuisement — l'observation avec laquelle celle-ci est sans cesse confondue
• Marqueurs de gros trades — les deux autres formes de tape, et ce qui les distingue
• Lire une barre footprint — la vue par prix qui se trouve dessous
• Niveaux de séance — là où l'absorption est enregistrée à un prix précis
• Murs bid/ask — de la taille au repos qui n'a pas encore traité
• Toute la documentation